Palace II conta a história de dois garotos, Laranjinha e Acerola, que moram em "Cidade de Deus", uma das mais violentas favelas do Rio de Janeiro.
Tudo o que eles querem é algum dinheiro para assistir a um show de pagode. Para isso eles vêm com a idéia do crime perfeito: O Palace II.
O elenco é formado por garotos de várias comunidades do Rio de Janeiro.